L' autocorrelazione: rimedi

Abbiamo già discusso della possibilità di trattare il problema della autocorrelazione per mezzo di trasformazioni GLS.

Partiamo da un modello generico

Dove

Cochrane-Orcutt Method ( rho sconosciuto):

Step 1: Applicare OLS al modello originale e calcolare:

Dove e t sono i residui (autocorrelati) del modello originale

Step 2: Ritardare il modello di un periodo e moltiplicare per il rho stimato:

Step 3: sottrarre il modello da quello originale e ottenere il modello "rho-differenced" :

Otteniamo:

dove:

Step 4: procedere alla stima con OLS

(nel modello trasformato gli errori non sono correlati serialmente) E-views ripete la procedura fino a quando i beta diventano stabili (convergono)

METODO DI HILDRETH-LU

. Equivalente al metodo Cochrane-Orcutt

. Usa il modello rho-differenced, e trova il valore di rho che minimizza SSR del modello trasformato

Prof. Paolo Mattana