Una rassegna delle principali metodologie utilizzate in analisi tecnica e dei loro pro e contro. L'articolo illustra anche una semplice metodologia per lo sviluppo di sistemi di trading automatici. Una versione ridotta di questo ampio articolo, è stata pubblicata sulla rivista "Bancaria" nel 1995.

A cura di Francesco Ceci

Sommario:

• Premessa

• Introduzione: cosa è un sistema di trading

• Piano dell'esposizione

Sezione1

• Segnali di entrata

• Esempi di segnali di entrata [a]

• Esempi di segnali di entrata [b]

• Esempi di segnali di entrata [c]

• Regole di stop-loss e di stop-profit

• I costi di transazione

• Esempio. Parte I: progettazione di un sistema di trading

Sezione2

• I dati da usare per l'analisi dei sistemi di trading

• L'aggiustamento dei dati

• L'ottimizzazione dei parametri del sistema

• Osservazioni sulla metodologia dell'ottimizzazione

• Osservazioni sul significato dell'ottimizzazione

• La simulazione in forward testing

• Uso combinato dell'ottimizzazione in back testing e del forward testing

• "Fine tuning" del sistema di trading

• Una sintesi

• Esempio. Parte II: il test di un sistema di trading

Sezione3

• La validazione del sistema: rendimento e rischio

• Metodo dei pesi

• Metodo M.A.E.

• Analisi della distribuzione del MDD

• Rendimento, rischio e importo

• L'analisi dell f ottimale

• Un raffinamento dell'analisi del MDD

• Esempio. Parte III: calcolo dell'importo da investire

• Conclusione

• Bibliografia