In Fig. 7 notiamo come il rischio di investimento sia in crescita per l'indice mib30.
Con il consueto Zoom nel PdC scopriamo che l'indice mib30 si trova in una zona di evidente «ipercomprato» e aumenta quindi il rischio per le posizioni rialziste.
Il titolo Autostrade invece, come si evince dalla fig. 9 mostra «indecisione»
In un articolo precedente abbiamo introdotto alcuni elementi di statistica nel piano di Chauvenet.
In particolare abbiamo calcolato la distribuzione angolare delle frequenze considerando tutti i punti nel PdC degli ultimi cinque anni.
Suddividiamo ora l'arco temporale degli ultimi cinque anni in 16 sottointervalli e consideriamo i punti nel PdC di ciascuno di questi periodi di tempo.In questo modo eseguiamo 16 zoom di periodo della durata di quattro mesi ciascuno.
Calcoliamo la distribuzione angolare delle frequenze per questi singoli pacchetti di dati della durata di quattro mesi ciascuno. Nel precedente articolo avevamo fatto notare come i punti nel PdC, al variare del tempo, si spostano da destra a sinistra oscillando.
Ovviamente le oscillazioni non sono armoniche né possiamo riconoscere frequenze di oscillazioni molto alte con medie di 200 gg, ma sicuramente possiamo riconoscere l'analogia con l'oscillatore armonico quantistico. In realtà la frequenza di oscillazione delle funzioni di distribuzione angolare associate ai pacchetti dipende dalla media che consideriamo.
Se consideriamo medie a 20 gg possiamo riconoscere pacchetti che oscillano con maggiore rapidità rispetto a quelli con medie a 200 gg.
Come si può osservare in fig.11 la funzione associata al pacchetto di dati del mib30 a 200 gg si è spostata dal bear market al bull market nel 2003 e tuttora si stà mantenendo in questa condizione.
Da notare in particolare che, quando la funzione di distribuzione angolare si sposta verso destra, si restringe e si impenna, ma non riesce mai a superare l'asintoto positivo di Chauvenet contro il quale si infrange in maniera analoga ad un'onda contro gli scogli.
Nel 2004 il pacchetto era tornato indietro ma senza riportarsi nel bear market, infatti un'altra spinta rialzista lo aveva riportato a testare l'asintoto positivo di Chauvenet nel 2005.
Le funzioni di distribuzione associate ai singoli pacchetti possono essere approssimate mediante il s.o.n.c. di Hermite nello spazio di Hilbert delle funzioni integrabili secondo Lebesgue, una scelta determinata dalla analogia con l'oscillatore armonico quantistico.
La trattazione della analisi dati mediante le matrici di Chauvenet è generale e può essere utilizzata anche in altre situazioni come ad esempio nell'ambito della analisi dati dei sondaggi.
L'ambientazione matematica e fisica del PdC consente una trattazione e una analisi delle turbolenze di mercato e una visione comportamentale del mercato
Per maggiori approfondimenti è disponibile una dispensa con foglio di lavoro sul sito www.experta.it (Italo Fabbri)
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