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Indice dei documenti su: Derivati Finanziari

CW I quesiti più frequenti (FAQ)

Seconda parte dell' utilissima guida ai Covered Warrant della CONSOB Per saperne di più Per coloro che volessero approfondire gli argomenti trattati in questa sede, la Consob ha pubblicato alcuni Quaderni di finanza attinenti alla materia. In particolare, consigliamo la lettura dei seguenti:N. 25 - Volatilità dei titoli industriali e volatilità dei titoli finanziari: alcuni fatti stilizzati (M. Bagella e L.Becchetti); N. 34 - Opzioni sul MIB30: proprietà fondamentali, volatility trading ed efficienza di mercato (L. Cavallo, P. Mammola, D. Sabatini);

Commissione Nazionale Per Le Società e La Borsa.
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I futures: copertura del rischio finanziario

l futures è un contratto che impegna ad acquistare o vendere, ad una data futura, una determinata quantità di merce o attività finanziaria ad un prezzo prefissato. Se l'attività sottostante è una merce, il futures si definisce commodity futures, mentre se è uno strumento finanziario financial futures ...
GRETA. Una versione dell'articolo è pubblicata nel volume a cura di D. Sartore, Gli strumenti derivati, IPSOA,1999.

di: Luca Cappellina.
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Le opzioni: strumenti derivati per gestire e sfruttare la volatilità

Le opzioni hanno una funzione finanziaria molto importante per l'operare delle banche e delle imprese e rappresentano lo strumento per eccellenza su cui basare le strategie di gestione del rischio ...
Università di Verona e GRETA Una versione dell'articolo è pubblicata nel volume a cura di D. Sartore, Gli strumenti derivati, IPSOA,1999

di Andrea Berardi e Loriana Pelizzon.
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Gli Swap: derivati per lo scambio di flussi

Gli swap costituiscono una delle più recenti innovazioni dei mercati finanziari nell'ambito degli strumenti derivati. I primi contratti swap risalgono agli inizi degli anni ottanta e, da allora, il mercato è cresciuto molto rapidamente, tanto che oggigiorno vengono annualmente negoziati contratti per centinaia di miliardi di dollari in tutto il mondo...
GRETA Una versione dell'articolo è pubblicata nel volume a cura di D. Sartore, Gli strumenti derivati, IPSOA,1999.

di: A cura di Marco Boldrin.
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Guida ai Covered Warrant

Questa Importante ed utilissima guida spiega cosa sono e come si usano i Covered Warrant. Malgrado tutto consigliamo solo agli esperti l'utilizzo di questi strumenti.

a cura della Commissione Nazionale Per Le Società e La Borsa.
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DF Structure models for options pricing

Based on the Partial Distribution, we presents the concepts and expressions of DF process and DF structure and put forward the DF structure models of pricing options on a non-dividend-paying underlying for the first time. The DF structure models are able to price the call and put options exercised at any time, so it is applicable to pricing the American and European options. Finally, examples are given to compare the options priced by DF formulas and by Black-Scholes formulas, they show, as a whole, that the DF’ prices of options are closer to the trading prices than Black-Scholes’ prices in many cases.

Prof. Feng Daiand Prof. Zifu Qin.
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Comparison and problems using local, implied and stochastic volatility obtained from market data to price exotic options

We can estimate the market view using the volatility which is implied by the market prices. Using real data from the market, we can simulate the asset

By Prof. Klaus Erich Schmitz Abewww.maths.ox.ac.uk/~schmitz/.
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Prodotti per la gestione del rischio finanziario

Abbiamo assistito a vent'anni di rapidissima evoluzione e proliferazione di prodotti finanziari derivati che, a stare a sentire le banche, sono utili per tutto: speculazione, copertura, gestione del patrimonio e del debito. Vi è stato qualche problema qua e là qualche azienda fallita, qualche banca saltata, ma soprattutto tante aziende che non hanno capito cosa stavano facendo: a volte se la sono cavata bene ed altre volte hanno subito perdite, magari non fatali, ma sempre spiacevoli

Francesco Ceci.
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Panoramica: