Ce papier étudie la sensibilité de la prédictibilité et de la profitabilité des figures chartistes aux fréquences d’observations, types de cours et à la nature des méthodes de détection. Les différentes figures étudiées présentent un pouvoir prédictif supérieur à 50% et l’adoption des règles de trading sousjacentes aux figures génère des profits significatifs.

Nous concluons également à l’intérêt de l’adoption d’une méthode de détection des figures chartistes tenant compte des cours les plus hauts et les plus bas. L’utilisation du cours MID semble aussi le plus approprié pour générer des profits significatifs. Par contre, le choix de la fréquence d’observations dépend principalement de l’horizon d’intervention des traders sur le marché des changes euro/dollar.

Prof. Walid Ben Omrane et Hervé Van Oppens

•Introduction

•L'Analyse technique

•Les méthodes de détection des extremums locaux

•Définitions des figures chartistes

•Double-Top et Double-Bottom

•Rectangle-Top et Rectangle-Bottom

•Triangle-Top et Triangle-Bottom

•La prédictibilité

•La profitabilité

•La modélisation

•Détection des extremums sur la base des cours High et Low

•Les données

•Les détections

•La prédictibilité des figures chartistes

•La profitabilité des figures chartistes

•Conclusion

•Références