4.3 Esempi di frodi legate alla performance del fondo

Nel caso in cui si volesse considerare un campione di 100 casi di frodi accadute nel settore degli Hedge Funds, circa il 52% di queste sarebbe legato alla volontà del gestore di coprire performance poco efficienti oppure situazioni di perdite d’esercizio. Le perdite sono sempre state parzialmente o interamente nascoste e possono registrare un importo che varia in funzione del periodo intercorso tra la nascita di queste e la loro scoperta. Questi illeciti hanno generato situazioni di forte crisi all’interno del fondo stesso, portando alla sua scomparsa in poco meno di un mese. La presenza e la preponderanza di questi casi mostra come la frode non fosse premeditata, la perpetrazione di un illecito non rappresentava il “core business” dello strumento finanziario.

Sansoldo Fabrizio

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