Jack Schwager inizia con l' affermare che il successo nel trading ha più per fare con psicologia che la tecnica. Ci sono dei denominatori comuni che usano tutti i trader vincenti, e ci sono dei fattori che non sono comuni fra trader di successo. Lui discute nei suoi testi di entrambi gli aspetti. Le sue scoperte sono basate sulle interviste che egli condusse per i suoi libri: The Market Wizards.
QUELLO CHE NON È COMUNE TRA I GRANDI TRADER.
· Il Metodo. I grandi trader non seguono lo stesso metodo. I tutti loro metodi differiscono tra di loro. Alcuni metodi differiscono come il giorno e la notte. Lui discusse due esempi. Jim Rogers è stato un trader vincente che usa analisi fondamentale. Alternativamente, Schwager discute Marty Schwartz che perse soldi per 10 anni usando l'analisi fondamentale e fece soldi in maniera significativa solamente quando lui cominciò ad usare l'analisi tecnica. Come il metodo è applicato, è il fattore critico.
· Lunghezza del trading. (arco temporale del trading) La lunghezza del trading non è importante. Alcuni grandi trader stanno nel mercato per anni mentre gli altri grandi commercianti sono "in e out" del mercato nello stesso giorno. Un catalizzatore è avvenuto bisogno di incentivare la decisione di trading (sia esso una notizia "fondamentale" o un "indicatore" tecnico).
QUELLO CHE È COMUNE FRA I GRANDI "TRADER".
· Un Metodo . Tutti i grandi trader hanno un metodo. Il metodo non importa, ma è essenziale che un metodo, proprio, sia usato. Un metodo è un approccio sistematico al trading, ed è seguito costantemente.
· Disciplina . Un fattore in comune che tutti i "grandi" avevano era che tutti mostrano disciplina nel loro "commercio". Uno dei "grandi" diede un esempio di quello che può accadere quando disciplina non è seguita. L'amico del commerciante "cerchiò" un segnale di vendita sull'oro che stava per ignorando perché argento l'aveva dato lo stesso segnali" qualche giorno prima, che risultò non valido. Lui pensò che questo poteva essere lo stesso caso. Il nostro trader consigliò al suo amico di non abbandonare il suo sistema di trading, che gli aveva "portato molta ricchezza", incluso un appezzamento di terreno in un paese ed un conto bancario enorme. L'anno: 1980; la sua riluttanza (o mancanza di disciplina) a seguire il suo sistema gli costò il suo appezzamento di terreno, il suo conto bancario e tutta la sua ricchezza. La lezione è che paga essere disciplinati e affidarsi alla "propria" metodologia operativa collaudata.
· Motivazione. I Grandi trader hanno una motivazione più forte della media. In circostanze avverse nelle quali altri avrebbero "ritirato i propri bagagli", ed avrebbero rinunciato al trading, loro hanno continuato usando "l'esperienza" come parte della loro istruzione, del loro processo di crescita.
· La fiducia nel loro Abilità e Metodo. Hanno una fiducia incrollabile nella loro abilità e nel loro metodo. Sanno di poter avere successo se seguono le regole che si sono dati, il loro sistema, anche quando tutti stanno facendo/dicendo l'opposto.
· Lavoro e Studio "duro" . Come dice May Smith, l'unico luogo dove Lei potrà trovare il "success" prima del "work" è nel dizionario. I grandi trader hanno lavorato sodo e continuano ancora a farlo. Uno degli esempi dato era un commerciante che fa una rassegna su 4000 grafici ogni fine-settimana; lavoro preparatorio per la settimana seguente.
· Controllo del Rischio. I vari trader diedero dei consigli diversi in merito al modo in cui andava gestito il rischio, ma tutti evidenziarono che la gestione del rischio era più importante di tutti gli altri aspetti tecnici sui quali invece si soffermano il 99% degli investitori. Uno dei trader disse che investire senza politiche di money managment e senza stop loss era come guidare bendati: l'incidente sarà certo appena "finisce il rettilineo (mercato in salita) e iniziano le curve (mercato in discesa o in trading range)".
· Pazienza. L'unico momento in cui si deve fare trading è quando si hanno gli "indicatori positivi"(in senso lato); solo allora il mercato è pronto! Solo allora si deve comprare o vendere. Non si deve entrare nel mercato solo perché si è stanchi di aspettare il momento più opportuno.
· Indipendenza. Tutti i grandi commercianti contano solamente su se stessi per la loro decisione di trading. Credono in loro e nelle loro analisi. Si fidano solo della propria personale opinione.
· Accettare che Perdere è Parte del Gioco. I grandi sanno che perdere è parte del gioco. Non si può "vincere" se non si prendono delle perdite lungo la strada. Una distinzione fu fatta tra operazioni vincenti e operazioni perdenti e tra buone e cattive operazioni. Si dice che un trader dovrebbe puntare su operazioni vincenti sempre. Una operazione vincente è fatta quando il trader segue sempre il suo sistema per fare trading. Mentre il trader metterà in atto operazioni vincenti, ci saranno buone operazioni (proficue) o cattive operazioni (non-proficue).
· Amore per il trading. Molti trader associano il trading ad un gioco pianificabile strategicamente come per esempio gli scacchi.
Gli articoli sono tratti dal libro " Come investire in borsa con successo" di Marco Mottana e Virgilio Degiovanni editore Sperling & Kupfer
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