Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
I pionieri
La Moderna Teoria di Portafoglio
I principi base della teoria di Markowitz
La costruzione della frontiera efficiente
Sharpe - Il Single Index Model
Sharpe - Il significato del coefficiente beta
La Teoria delle Opzioni
Caratteristiche del "derivato"
Caratteristiche del portafoglio P
Semplicemente. Black & Scholes
John C. Cox, Stephen A. Ross, Mark E. Rubinstein
Finanza Aziendale
Franco Modigliani Merton Miller
La Teoria del Mercato Efficiente
Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
La Teoria delle Opzioni - Caratteristiche del portafoglio P
Consideriamo adesso un generico portafoglio P, lungo di una opzione e corto di ∆ titoli sottostanti:
per cui
Cercando di rendere P insensibile alle variazioni del titolo S si ottiene la copertura ∆ :
P è quindi adesso un portafoglio senza rischio, insensibile alle variazioni di S che dovrà avere un rendimento pari al tasso risk free r, pena la possibilità di arbitraggio :
ovvero
da cui
Dott. Andrea Castiglione
Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
consigliato: a tutti
difficoltà: 
A cura del Dott. Andrea Castiglione