Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
I pionieri
La Moderna Teoria di Portafoglio
I principi base della teoria di Markowitz
La costruzione della frontiera efficiente
Sharpe - Il Single Index Model
Sharpe - Il significato del coefficiente beta
La Teoria delle Opzioni
Caratteristiche del "derivato"
Caratteristiche del portafoglio P
Semplicemente. Black & Scholes
John C. Cox, Stephen A. Ross, Mark E. Rubinstein
Finanza Aziendale
Franco Modigliani Merton Miller
La Teoria del Mercato Efficiente
Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
La Teoria delle Opzioni - Semplicemente… Black & Scholes
Sostituendo a dP la sua espressione ottenuta dalla (3) e tenendo conto della (4), si ottiene l’equazione di Black e Scholes:
La soluzione analitica o numerica della precedente equazione permette di ottenere il prezzo di una call europea su un titolo che in t ha prezzo S, da esercitare alla scadenza T, con prezzo di esercizio K, in presenza di un tasso di interesse privo di rischio r, ed una volatilità annua del titolo pari a σ:
Dove
Per l’opzione put, sulla base della “put-call parity”, si avrà:
Dott. Andrea Castiglione
Gli uomini che hanno scritto la storia della finanza
consigliato: a tutti
difficoltà: 
A cura del Dott. Andrea Castiglione