Premessa

ABSTRACT - In questo lavoro si considera un particolare strumento quantitativo non lineare e non parametrico, le cosiddette reti neurali artificiali, applicato alla valutazione di opzioni finanziarie.

Inizialmente, si procede alla presentazione di un particolare tipo di rete neurale artificiale, il multylayer perceptron ad apprendimento supervisionato, evidenziandone caratteristiche fondamentali quali la struttura architetturale, la procedura di stima, nonché di settaggio e di sviluppo .

Successivamente, dopo aver brevemente riassunto alcuni approcci seguiti da altri Autori, si applica lo strumento presentato alla valutazione di una particolare categoria di strumenti derivati: le opzioni finanziarie call di tipo europeo scritte sull'indice azionario inglese FTSE-100. Infine, si evidenziano vantaggi e limiti della modellistica proposta.

KEYWORDS - Opzioni finanziarie, reti neurali artificiali, multylayer perceptron ad apprendimento supervisionato, FTSE-100.