2.4.2. Caso Banca Fineco

Fineco segue un processo evolutivo diverso dalle banche trattate fin qui.
Infatti nasce nel 1999 come broker on-line, diventando oggi  una banca diretta che offre tutti i servizi di banca, investimento e credito di una banca normale.
Nel 2001 l'offerta Fineco è completa: tutti i servizi di banca, due reti di specialisti di investimenti e mutui, leadership assoluta nel trading on-line. Da questo momento inizia un processo di innovazione parallelo nelle diverse aree di specializzazione - banca & credito, investimenti, trading on-line, mutui immobiliari e prestiti - che attribuisce importanza crescente alla qualità e al servizio al cliente. Per esempio, nel 2002 viene lanciato il primo ETF Center in Italia e viene potenziata l'offerta multimarca di fondi di investimento distribuiti sia on-line che tramite la rete di promotori finanziari.
Diversamente dai casi fin’ora trattati Fineco opera una distinzione settoriale tra i vari ambiti non in base all’utente finale ma in base alle operazioni da svolgere distinguendo tra area banking (riguardante operazioni di conto corrente ,mav, bollettini di pagamento etc.), area investing (riguardante investimenti in azioni obbligazioni  fondi,  ETF etc.),  area credit (riguardante prestiti personali, carte di credito, mutui etc.)  e activetrading. 
Fineco garantisce la massima operatività e copertura con oltre 900 fondi di diritto italiano ed estero. Si tratta di fondi di altri gestori [8] in aderenza al principio volto a garantire assenza di interessi in conflitto.
Liste ordinabili, comparazione tra fondi, classifiche delle performance, ricerca guidata sono gli strumenti per la miglior scelta d’investimento.
Tuttavia c’è da precisare che oltre una accurata lista di comparti, con l’indicazione delle commissioni applicate e delle SGR che gestiscono i fondi (di cui è data una breve descrizione che parte dalla storia per arrivare alla filosofia d’investimento, rimandando poi al sito della SGR per ulteriori informazioni), non sono disponibili immediatamente dal sito di Fineco le relative maschere per ogni singolo fondo ma si rimanda alla top funds di Morningstar in cui sono presenti le indicazioni sulla tipologia del fondo, sui rendimenti e sul rating.
Naturalmente questo rimando genera  confusione per il cliente. Infatti non si ha ben chiaro come sia possibile sottoscrivere il fondo con Fineco dal momento che le schede dei fondi sono di Morningstar .
Gli investimenti su oltre 450 fondi sono a zero commissioni di sottoscrizione rimborso o switch.  Le commissioni fisse di 9 euro si applicano solo alle SICAV di diritto estero. Le spese per i fondi di diritto italiano  sono quelle indicate nel prospetto informativo di ciascuna SGR.
Inoltre per ogni 2.000 euro di titoli acquistati o venduti on-line si avrà 1 euro di sconto, aiutando ad azzerare le spese mensili del conto.
Le tipologie di comparti sono 16 senza specializzazione di strumenti adottati, dunque spesso indipendenti nella gestione e sganciati dal benchmark; 3 con investimenti azionari, obbligazionari e bilanciati di natura ibrida; 2 con investimenti azionari e obbligazionari anch’essi ibridi nella gestione; 1 specializzato in investimenti azionari e legato al benchmark.
Una novità  selezionabile dal sito è costituita dal nuovissimo Replay, cioè il servizio di investimento automatico in ETF che consente di accumulare un capitale attraverso piccoli investimenti mensili. Scegliendo il proprio piano, una volta al mese Replay investirà in automatico l'ammontare che si desidera su ETF preferiti.
Sono 3 i profili offerti che, sostanzialmente, differiscono per numero di ETF acquistabili e per canone da corrispondere:

1. One Replay: che permette di scegliere 1 ETF ed investire in automatico quanto si vuole al costo di 2.95 euro al mese.
2. Silver Replay: che permette di scegliere fino a 4 ETF e investire in automatico quanto si vuole al costo di  6.95 euro al mese.
3.  Gold Replay: che permette di scegliere fino a 10 ETF e investire in automatico quanto si vuole al costo di  13.95 euro al mese.

La scelta avviene tra più di 320 ETF quotati in Italia, USA, Francia e Germania. Ad ogni Piano si possono aggiungere altri ETF di qualunque mercato a 2,95 euro l'uno al mese.
Per ogni ETF sono disponibili direttamente dal sito Fineco le maschere con le informazioni circa il tipo, l’area geografica, la filosofia d’investimento, i costi di gestione, il benchmark nonché il grafico relativo all’andamento sia delle quotazioni che dell’indice di riferimento etc. .
 E’ anche possibile una ricerca precisa secondo la fiscalità, la categoria, l’area geografica, rendimento etc., sempre al fine di trovare l’ETF più consono al proprio profilo di rendimento/rischio.
Sempre direttamente dalla maschera è possibile richiederne l’ordine.

[8]Ossia: Anima, Arca,Credit Agricòl A.m.,DWS Investment Italy Sgr, Nextra I.M., Pioneer I.M., Henderson Global Investors, JP Morgan A.M., Fidelity International, AXA Rosenberg Equità Alpha Trust, Franklin Templeton Investments, Merril Lynch I.M., ING I.M., Banca Pictet , UBS Global A.M., Dexia Equities L., BNP PARISBAS, Schroders Morgan Stanley I.M., Banca Sarasin & Cie SA, ABN AMRO A.M., AXA World Funds, VONTOBEL American Express Gartmore Group.

Dott.ssa Maria Michela Lucignano