I Pivot di Ross

Ross per il calcolo Pivot, distingue tra mercati laterali e mercati direzionali (all'interno cioè di un trend rialzista o ribassista ben definito nell'ambito temporale di analisi):
se il mercato si trova in una fase laterale, Ross calcola prima il <<tipical price>> e poi il Pivot Low e il Pivot High

X=(O+H+L+(2*C))/5

con X=tipical price, O(Open)=prezzo di apertura, H(High)=prezzo massimo, L(Low)=prezzo minimo e C(Close)= prezzo di chiusura della seduta precedente.

Quindi il Pivot point:

PvL1 = (2*X)-H

PvH1 = (2*X)-L

se il mercato si trova all'interno di un trend ben definito occorre distinguere:
se il trend è rialzista, le formule (in linguaggio Metastock) sono le seguenti :

Media = (((H-REF(L,-1)) + (REF(H,-1)-REF(L,-2)) + (REF(H,-2)-REF(L,-3)))/3

PvH1 = L+Media

Mentre per calcolare il Pivot Low occorre prima determinare la volatilità come:

Volatilità Media = ((H-L) + (REF(H,-1)-REF(L,-1) + (REF(H,-2)-REF(L,-2))/3
e quindi:

PvL1 = PvH1-Volatilità Media

se il trend è ribassista, le formule (in linguaggio Metastock) sono le seguenti :

Media = ((REF(H,-1)-L) + (REF(H-2)-REF(L,-1)) + (REF(H,-3)-REF(L,-2)))/3
PvL1=H-Media

Mentre per calcolare il Pivot High occorre prima determinare la volatilità come:

Volatilità Media = ((H-L)+ (REF(H,-1)-REF(L,-1)) + (REF(H,-2)-REF(L,-2)))/3
e quindi:

PvH1 = PvL1+Volatilità Media
Per tute le formule :

L = minimo della seduta odierna
H = massimo della seduta odierna
REF(L,-1)= minimo della seduta di ieri
REF(H,-1)= massimo della seduta di ieri
REF(L,-2)= minimo della seduta di due giorni prima
REF(H,-2)= massimo della seduta di due giorni prima
REF(L,-3)= minimo della seduta di tre giorni prima
REF(H,-3)= massimo della seduta di tre giorni prima

I Esempio Ross: mercati laterali

Open =3,1 €
Close =3,19 €
High = 3,2 €
Low = 3,08€

(Tipical Price) X=(O+H+L+(2*C))/5=(3,1+3,2+3,08+(2*3,19))/5= 3,152 €

PvL1=(2*X)-H=(2*3,152)-3,2=3,104 €
PvH1=(2*X)-L=(2*3,152)-3,08= 3,224 €

I livelli calcolati per il giorno successivo sono:

Resistenza = 3,224 €
Supporto = 3,104 €

II Esempio Ross: trend rialzista
Oggi Ieri 2 giorni prima 3 giorni prima
High = 3,85 €

Low = 3,58 €
High = 3,7 €
Low = 3,48 €
High = 3,55 €
Low = 3,35 €
High = 3,43 €
Low = 3,2 €

Media =(((H-REF(L,-1)) +(REF(H,-1)-REF(L,-2)) +(REF(H,-2)-REF(L,-3)))/3=
=((3,85-3,48)+(3,7-3,35)+(3,55-3,2))/3=
= (0,37+ 0,35+0,35)/3 =0,36 €
PvH1=L+Media= 3,58+0,36=3,92 €

Volatilità Media= ((H-L) + (REF(H,-1)-REF(L,-1) + (REF(H,-2)-REF(L,-2))/3=
= ((3,85-3,58)+(3,7-3,48)+(3,55-3,35))/3=
=(0,27+0,22+0,2)/3= 0,23 €

PvL1=PvH1-Volatilità Media=3,92-0,23= 3,69 €

I livelli calcolati per il giorno successivo sono:

Resistenza = 3,92 €
Supporto = 3,69 €

III Esempio Ross: trend ribassista
Oggi Ieri 2 giorni prima 3 giorni prima

High = 2,38 €
Low = 2,26 €
High = 2,45 €
Low = 2,35 €
High =2,43 €
Low = 2,35 €
High = 2,51 €
Low = 2,35 €

Media = ((REF(H,-1)-L) + (REF(H-2)-REF(L,-1)) + (REF(H,-3)-REF(L,-2)))/3=
=(2,45-2,26)+(2,43-2,35)+(2,51-2,35))/3=
=(0,19+0,08+0,16)/3= 0,143 €

PvL1=H-Media=2,38-0,143=2,237 €

Volatilità Media = ((H-L) + (REF(H,-1)-REF(L,-1)) + (REF(H,-2)-REF(L,-2)))/3=
=((2,38-2,26)+(2,45-2,35)+(2,43-2,35))/3=
=(0,12+0,1+0,08)/3= 0,1 €

PvH1 = PvL1+Volatilità Media=2,237+0,1= 2,337 €

I livelli calcolati per il giorno successivo sono:

Resistenza = 2,337 €
Supporto = 2,237 €

* gli esempi sono tratti da Scalp

Maurizio Zuzzaro