Introduzione: cosa è un sistema di trading
Sezione1
Esempi di segnali di entrata [a]
Esempi di segnali di entrata [b]
Esempi di segnali di entrata [c]
Regole di stop-loss e di stop-profit
Esempio. Parte I: progettazione di un sistema di trading
Sezione2
I dati da usare per l'analisi dei sistemi di trading
L'ottimizzazione dei parametri del sistema
Osservazioni sulla metodologia dell'ottimizzazione
Osservazioni sul significato dell'ottimizzazione
La simulazione in forward testing
Uso combinato dell'ottimizzazione in back testing e del forward testing
"Fine tuning" del sistema di trading
Esempio. Parte II: il test di un sistema di trading
Sezione3
La validazione del sistema: rendimento e rischio
Analisi della distribuzione del MDD
Un raffinamento dell'analisi del MDD
I sistemi di trading
Piano dell'esposizione
La trattazione che segue affronta il tema dello studio e dell'analisi dei
sistemi di trading suddividendolo in tre sezioni.
Si analizzano i seguenti aspetti relativi alla progettazione di un sistema:
Sezione 1
Si analizzano i seguenti aspetti relativi alla progettazione di un sistema:
i segnali di entrata (acquisto o vendita)
le regole di stop loss e stop profit
i costi di transazione.
Questa sezione si conclude proponendo un esempio pratico di
progettazione di un sistema.
Sezione 2
Viene discussa una metodologia di test e di affinamento di un sistema di
trading trattando:
la selezione dei dati da utilizzare
ottimizzazione dei parametri del sistema
simulazione in "forward testing"
"fine tuning" del sistema.
La sezione si conclude portando avanti l'esempio pratico.
Sezione 3
Si tratta della valutazione della performance di un sistema di trading e
della determinazione dell'importo ottimale da investire e si affrontano le
seguenti tematiche:
la definizione della performance e del rischio
i diversi metodi di analisi della performance e del rischio
il metodo di calcolo dell'importo ottimale da investire e del ritorno
aggiustato per il rischio.
Viene infine conclusa la trattazione dell'esempio pratico con il calcolo del
rischio e dell'importo da investire.
I sistemi di trading
Una rassegna delle principali metodologie utilizzate in analisi tecnica e dei loro pro e contro. L'articolo illustra anche una semplice metodologia per lo sviluppo di sistemi di trading automatici. Una versione ridotta di questo ampio (60+ pagine) articolo, è stata pubblicata sulla rivista "Bancaria" nel 1995.
A cura di Francesco Ceci