Analisi econometrica del Mib30

L'ampio ventaglio di modelli della famiglia Arch - Grarch è stata applicata alla serie dei rendimenti massimi e minini del MIB 30. Gli obiettivi che l'indagine si è posta sono i seguenti:

1. individuare la migliore specificazione del modello all'interno della propria classe, tra quelle sopra elencate;

2. verificare se l'inserimento di un segnale proveniente dall'analisi tecnica come variabile esplicativa del rendimento nei modelli econometrici individuati al punto precedente possa migliorare la previsione degli andamenti dei rendimenti massimo e minimo del MIB 30;

3. condurre la stessa verifica interpretando il segnale proveniente dall'analisi tecnica come variabile esplicativa della volatilità dei rendimenti massimo e minimo del MIB 30.

Per il raggiungimento del primo obiettivo è stato condotto un ampio lavoro computazionale stimando un largo numero di modelli. Le migliori specificazioni sono state raggiunte dai seguenti modelli:

AR(3)GARCH(1,1), AR(3)GARCH-M(1,1),
AR(3)EGARCH(1,1), QTARCH(1), QTARCH(2), G-QTARCH(1).